Todo lo que necesita saber

Somos una boutique independiente de asesoramiento M&A y consultoría estratégica, con sede en Lisboa. Ayudamos a empresarios, familias e inversores a vender, comprar y valorar empresas en Portugal y España, en cualquier sector.

Asesoramos en la venta de empresas (sell-side) y en la compra de empresas (buy-side), valoración de empresas, planes de negocio, modelos financieros, estructuración de operaciones, coordinación de due diligence y apoyo en la negociación hasta el cierre.

En todos. Asesoramos a empresas de cualquier sector, incluidos salud (hospitales, clínicas, laboratorios, odontología, atención a mayores), industria (metalmecánica, plásticos, moldes, textil, calzado, embalaje, automoción, químico), energía y renovables (solar, eólica, biomasa, eficiencia energética), infraestructuras y construcción, tecnología y software, servicios empresariales, distribución y retail, logística y transporte, agroalimentario, vinos y bebidas, turismo y hostelería, restauración, educación, medio ambiente, residuos y agua, inmobiliario, telecomunicaciones, medios, farmacéutico, seguros y fintech. Si su sector no está en la lista, hable con nosotros.

Nos centramos en pymes y en el lower mid-market, donde maximizamos el valor añadido de nuestro asesoramiento, pero analizamos cada caso individualmente.

No. Operamos en Portugal y España, incluidas operaciones transfronterizas en la Península Ibérica, con compradores e inversores nacionales e internacionales.

En una boutique, los socios acompañan el mandato de principio a fin, con menos intermediarios, más cercanía y mayor foco en cada operación. Así trabajamos, dedicando la máxima atención a cada proceso.

El proceso tiene seis pasos: preparación y valoración, materiales de venta (teaser y cuaderno de venta), identificación y contacto con compradores, ofertas no vinculantes, due diligence y negociación del contrato de compraventa (SPA) hasta el cierre. En Lealia dirigimos todas las fases, en estrecha coordinación con nuestros clientes.

Cuando los resultados son sólidos o crecen, la dependencia del fundador es baja y la información financiera está organizada. También es habitual vender por sucesión, jubilación, falta de sucesor, necesidad de capital o entrada de un socio estratégico. Cada proceso es único y el "momento adecuado" depende a menudo del contexto macroeconómico.

Depende siempre de la complejidad, de la calidad de la información y del interés de los compradores. Los procesos más habituales duran entre 6 meses y 1 año.

Grupos estratégicos del mismo sector, fondos de private equity, family offices, empresas en consolidación (buy-and-build) e inversores internacionales. Seleccionamos los compradores más adecuados al perfil y al sector de su empresa.

Sí. La empresa se presenta de forma anónima y su identidad solo se revela después de que el comprador firme un acuerdo de confidencialidad (NDA). Empleados, clientes y competidores solo lo saben cuando usted lo decida.

Sí. Puede vender una participación minoritaria o mayoritaria, incorporar un socio financiero o realizar una reorganización societaria. La estructura depende de sus objetivos.

El teaser es un resumen anónimo de una o dos páginas que presenta la oportunidad. El cuaderno de venta (IM) es el documento detallado, compartido solo con compradores cualificados tras el NDA.

Es el análisis que el comprador hace de la empresa (financiero, fiscal, legal, comercial, operativo) antes del cierre. Preparar bien la información con antelación evita retrasos y rebajas de precio.

Cuentas de los últimos ejercicios, balances recientes, plan de negocio, lista de clientes y proveedores principales, contratos relevantes, información laboral y fiscal y la estructura societaria. Ayudamos a organizarlo todo para que el proceso no afecte a las operaciones.

Depende del contrato. El precio puede pagarse íntegramente en el cierre o incluir componentes diferidos, earn-out o retenciones. Estos mecanismos se negocian en el SPA.

No es obligatorio, pero un asesor amplía el universo de compradores, preserva la confidencialidad, genera competencia entre ofertas, defiende el precio y garantiza mejores condiciones en la negociación.

Vender sin preparar la información, depender de un solo comprador, divulgar el proceso demasiado pronto, aceptar el primer precio sin competencia y descuidar la estructura fiscal y contractual de la operación.

Sí. Apoyamos en la definición de la estrategia de adquisición, la identificación y aproximación a empresas objetivo, la valoración, el modelo financiero, la negociación y la coordinación de la due diligence.

Sí, mediante screening de mercado y aproximación directa y confidencial a los propietarios, incluso cuando la empresa no está en venta.

Depende sobre todo del EBITDA y su calidad, del crecimiento, de la recurrencia de los ingresos, de la dependencia del fundador, de la concentración de clientes, del sector y del endeudamiento. Para un valor indicativo, solicite el informe preliminar gratuito.

Los más comunes son el DCF (flujos de caja descontados), los múltiplos de mercado (p. ej. EV/EBITDA) y las transacciones comparables. Suele usarse más de un método.

El enterprise value es el valor del negocio. El equity value es lo que corresponde a los socios, es decir, el enterprise value menos la deuda neta y otros ajustes aplicables.

Con una valoración que combine DCF, múltiplos de mercado y transacciones comparables. Ofrecemos un informe preliminar gratuito con un rango de valor indicativo y los principales factores que lo influyen. Para un análisis más detallado, existe el informe completo.

Sí, es gratuito y sin compromiso.

Un rango de valor indicativo, el perfil de la empresa, el alcance y el método de valoración por múltiplos, los ajustes al EBITDA y los próximos pasos del proceso. Es una primera referencia, no vinculante.

Todas las secciones del informe: resumen ejecutivo, escenarios de valor, equity bridge, drivers de valor y riesgos, valoración por DCF con proyecciones y WACC, matriz de sensibilidades y plan de preparación para el mercado.

El informe completo cuesta 299 €, IVA incluido. La factura se envía al correo indicado en un plazo máximo de 3 días hábiles.

El preliminar es gratuito y ofrece un rango de valor indicativo para decidir los próximos pasos. El completo es de pago y más detallado, con análisis y supuestos documentados.

Sector y actividad, facturación, EBITDA, amortizaciones, caja y deuda financiera, inmuebles afectos a la actividad, concentración de clientes y el contexto y motivación de la operación. El cuestionario tiene siete pasos cortos y se completa en menos de 5 minutos.

Nuestro equipo valida los datos y envía el informe preliminar en menos de 3 días hábiles. El informe completo lo envía el equipo lo antes posible tras confirmarse el pago.

Sí. Valoramos empresas de todos los sectores, desde la salud a la industria, energía, tecnología, distribución, turismo, agroalimentario, servicios y otros. Los múltiplos y los drivers de valor se ajustan a cada uno.

Sí. Se tratan con confidencialidad y de acuerdo con nuestra política de privacidad. Puede solicitar un NDA antes de compartir datos sensibles.

No. Tanto el informe preliminar como el completo son análisis indicativos de apoyo a la decisión, no dictámenes formales para fines específicos como litigios, operaciones societarias o fiscales.

No. El valor es una estimación técnica. El precio final resulta de la negociación, del interés de los compradores, de la estructura de la operación y del mercado.

Sí. Conocer el rango de valor permite fijar expectativas, entender qué mejorar y decidir el momento de la venta.

Sí. Muchos empresarios valoran su empresa para planificar la sucesión, incorporar un socio, negociar con la banca o simplemente conocer su valor.

La valoración online requiere una facturación anual mínima de 50 000 € y un EBITDA de al menos 10 000 €. Nos centramos en pymes y lower mid-market, pero analizamos cada caso.

Los honorarios se definen en una propuesta antes del inicio del mandato y dependen del alcance y la dimensión de la operación.

Mediante el formulario de contacto, por correo (geral@lealiaap.com) o por LinkedIn. La primera conversación es confidencial y sin compromiso.