Tudo o que precisa de saber

Somos uma boutique independente de assessoria M&A e consultoria estratégica, sediada em Lisboa. Ajudamos empresários, famílias e investidores a vender, comprar e avaliar empresas em Portugal e Espanha, em qualquer setor de atividade.

Prestamos assessoria na venda de empresas (sell-side) e na compra de empresas (buy-side), avaliação de empresas, business plans, modelos financeiros, estruturação de transações, coordenação de due diligence e apoio à negociação até ao fecho.

Em todos. Assessoramos empresas de qualquer setor, incluindo saúde (hospitais, clínicas, laboratórios, medicina dentária, apoio a seniores), indústria (metalomecânica, plásticos, moldes, têxtil, calçado, embalagem, automóvel, químico), energia e renováveis (solar, eólica, biomassa, eficiência energética), infraestruturas e construção, tecnologia e software, serviços empresariais, distribuição e retalho, logística e transportes, agroalimentar, vinhos e bebidas, turismo e hotelaria, restauração, educação, ambiente, resíduos e água, imobiliário, telecomunicações, media, farmacêutico, seguros e fintech. Se o seu setor não está na lista, fale connosco.

Focamo-nos em PMEs e no lower mid-market, onde conseguimos maximizar o valor acrescentado da nossa assessoria, mas avaliamos cada caso individualmente.

Não. Atuamos em Portugal e Espanha, incluindo operações transfronteiriças na Península Ibérica, com compradores e investidores nacionais e internacionais.

Numa boutique, os sócios acompanham o mandato de ponta a ponta, com menos intermediários, mais proximidade e maior foco em cada operação. É assim que trabalhamos, entregando a máxima atenção a cada processo.

O processo tem seis passos: preparação e avaliação, materiais de venda (teaser e memorando de informação), identificação e contacto com compradores, ofertas não vinculativas, due diligence e negociação do contrato de compra e venda (SPA) até ao fecho. Na Lealia conduzimos todas as fases, sempre em estreita coordenação com os nossos clientes.

Quando os resultados são sólidos ou crescem, a dependência do fundador é baixa e a informação financeira está organizada. Também é comum vender por sucessão, reforma, falta de sucessor, necessidade de capital ou entrada de um parceiro estratégico. Cada processo tem as suas características únicas e as "alturas certas" muitas vezes dependem do contexto macroeconómico.

O prazo depende sempre da complexidade, da qualidade da informação e do interesse dos compradores. Os processos mais comuns demoram entre 6 meses e 1 ano.

Grupos estratégicos do mesmo setor, fundos de private equity, family offices, empresas em consolidação (buy-and-build) e investidores internacionais. Selecionamos os compradores mais adequados ao perfil e ao setor da sua empresa.

Sim. A empresa é apresentada de forma anónima, e a identidade só é revelada depois de o comprador assinar um acordo de confidencialidade (NDA). Colaboradores, clientes e concorrentes só sabem quando decidir.

Sim. É possível vender uma participação minoritária ou maioritária, receber um sócio financeiro ou fazer uma reorganização societária. A estrutura depende dos seus objetivos.

O teaser é um resumo anónimo de uma a duas páginas que apresenta a oportunidade. O memorando de informação (IM) é o documento detalhado, partilhado só com compradores qualificados após o NDA.

É a análise que o comprador faz à empresa (financeira, fiscal, legal, comercial, operacional) antes de fechar. Preparar bem a informação com antecedência evita atrasos e cortes no preço.

Contas dos últimos exercícios, balancetes recentes, plano de negócios, lista de clientes e fornecedores principais, contratos relevantes, informação laboral e fiscal e a estrutura societária. Ajudamos a organizar tudo de forma a que o processo não perturbe as operações.

Depende do contrato. O preço pode ser pago na totalidade no fecho ou incluir componentes diferidas, earn-out ou retenção. Estes mecanismos negociam-se no SPA.

Não é obrigatório, mas um assessor alarga o universo de compradores, preserva a confidencialidade, cria concorrência entre ofertas, defende o preço e garante melhores condições na negociação.

Vender sem preparar a informação, depender de um só comprador, divulgar o processo cedo demais, aceitar o primeiro preço sem concorrência e descurar a estrutura fiscal e contratual da operação.

Sim. Apoiamos na definição da estratégia de aquisição, na identificação e abordagem de empresas-alvo, na avaliação, no modelo financeiro, na negociação e na coordenação da due diligence.

Sim, através de screening de mercado e abordagem direta e confidencial aos proprietários, mesmo quando a empresa não está à venda.

Depende sobretudo do EBITDA e da sua qualidade, do crescimento, da recorrência das receitas, da dependência do fundador, da concentração de clientes, do setor e do endividamento. Para um valor indicativo, peça o relatório preliminar gratuito.

Os mais comuns são o DCF (fluxos de caixa descontados), os múltiplos de mercado (p. ex. EV/EBITDA) e as transações comparáveis. Costuma usar-se mais de um método.

O enterprise value é o valor do negócio. O equity value é o que cabe aos sócios, ou seja, o enterprise value menos a dívida líquida e outros ajustamentos aplicáveis.

Com uma avaliação que combine DCF, múltiplos de mercado e transações comparáveis. Oferecemos um relatório preliminar gratuito com um intervalo de valor indicativo e os principais fatores que o influenciam. Para uma análise mais detalhada, existe o relatório completo.

Sim, é gratuito e sem compromisso.

Um intervalo de valor indicativo, o perfil da empresa, o âmbito e o método de avaliação por múltiplos, os ajustamentos ao EBITDA e os próximos passos do processo. É uma primeira referência, não vinculativa.

Todas as secções do relatório: sumário executivo, cenários de valor, equity bridge, drivers de valor e riscos, avaliação por DCF com projeções e WACC, matriz de sensibilidades e plano de preparação para o mercado.

O relatório completo custa 299 €, com IVA incluído. A fatura é enviada para o e-mail indicado no prazo máximo de 3 dias úteis.

O preliminar é gratuito e dá um intervalo de valor indicativo, para decidir os próximos passos. O completo é pago e mais detalhado, com análise e pressupostos documentados.

Setor e atividade, faturação, EBITDA, depreciações e amortizações, caixa e dívida financeira, imóveis afetos à atividade, concentração de clientes e o contexto e motivação da operação. O questionário tem sete passos curtos e demora menos de 5 minutos.

A nossa equipa valida os dados e envia o relatório preliminar em menos de 3 dias úteis. O relatório completo é enviado pela equipa assim que possível após a confirmação do pagamento.

Sim. Avaliamos empresas de todos os setores, da saúde à indústria, energia, tecnologia, distribuição, turismo, agroalimentar, serviços e outros. Os múltiplos e os drivers de valor ajustam-se a cada um.

Sim. São tratados com confidencialidade e de acordo com a nossa política de privacidade. Pode pedir um NDA antes de partilhar dados sensíveis.

Não. Tanto o relatório preliminar como o completo são análises indicativas de apoio à decisão, não pareceres formais para fins específicos como litígios, operações societárias ou fiscais.

Não. O valor é uma estimativa técnica. O preço final resulta da negociação, do interesse dos compradores, da estrutura do negócio e do mercado.

Sim. Saber o intervalo de valor permite definir expectativas, perceber o que melhorar e decidir o momento da venda.

Sim. Muitos empresários avaliam para planear sucessão, trazer um sócio, negociar com a banca ou simplesmente conhecer o valor.

A avaliação online requer uma faturação anual mínima de 50 000 € e um EBITDA de pelo menos 10 000 €. Focamo-nos em PMEs e lower mid-market, mas analisamos cada caso.

Os honorários são definidos em proposta, antes do início do mandato, e estão ligados ao âmbito e à dimensão da operação.

Pelo formulário de contacto, por email (geral@lealiaap.com) ou por LinkedIn. A primeira conversa é confidencial e sem compromisso.